Heute möchte ich mich mit euch mit dem Thema Short ETFs genauer beschäftigen. Wie funktionieren diese genau und wie kann ich sie in meinem Depot nützlich einsetzen? Wir sprechen ja meistens von langfristigen Kursgewinnen mit steigenden Kursen. Aber hast du gewusst, dass du auch genauso mit fallenden Kursen Gewinne erzielen kannst? Was im ersten Moment etwas widersprüchlich erscheinen mag, funktioniert für ETF Anleger auch sehr einfach. Die erhöhten Risiken dabei jedoch, sind keinesfalls außer Acht zu lassen.
Doch warum sind Short ETFs, also ETFs die auf fallende Kurse setzen so risikoreich? Wenn wir uns den langfristigen Kursverlauf des S&P 500 ansehen fällt uns der langfristige Aufwärtstrend auf. Vor allem breit gestreute Indizes haben das klare Ziel, langfristig steigende Kurse zu haben. Wenn der Index einer Volkswirtschaft langfristig nach unten zeigen würde, hätte das erhebliche Auswirkungen auf das Leben und den Wohlstand innerhalb dieses Landes.
Aus dem Grund ist der langfristige Trend eines breit gestreuten Index früher oder später immer nach oben zeigend. Natürlich gibt es immer mal wieder kurzfristige Einbrüche, bei denen man mit Short ETFs profitieren kann bzw. das Depot absichern kann. Und dies ist auch das Haupteinsatzgebiet von Short ETFs. Die kurzfristige Absicherung meines Depots vor Rücksetzern.
Wie funktionieren Short ETFs nun genau? Als normaler Anleger suchen wir uns einen Basiswert aus. Dieser kann ein Index sein wie der MSCI World oder ein ganzer Sektor wie die Autoindustrie. Wir investieren nun regelmäßig und hoffen auf steigende Kurse. Damit wird unsere Investition mehr wert. Wenn der ETF nun 10% steigt, ist unsere Anlage 10% mehr Wert.
Dem gegenüber spiegelt ein Short ETF das genaue Gegenteil in umgekehrter Form. Dies wird oftmals auch inverse Abbildung genannt. Wenn wir uns später ein genaues Beispiel ansehen, werden wir immer wieder dem Begriff invers bei Short ETFs begegnen. Wenn nun unser gewählter Basiswert 10% an Wert verliert, nimmt der Wert unseres Short ETFs um 10% zu. Da wir ja auf fallende Kurse gesetzt haben.
Welche sinnvollen Einsatzmöglichkeiten gibt es nun für Short ETFs? Warum inverse ETFs nichts für langfristige Investitionen sind, erfahren wir gleich noch. Deswegen würde ich diese Form von Indexfonds nur kurzfristig nutzen.
Eine Möglichkeit liegt noch nicht lange zurück. Als die ersten Meldungen aus China bezüglich des Coronavirus publik wurden, herrschte Unsicherheit an den Märkten. Gerüchte in Mutmaßungen beherrschte das Nachrichtengeschehen, da ja noch niemand so recht wusste, was da auf uns zukommen wird.
Ein langfristig orientierter Anleger würde jetzt sagen, egal was passiert, ich sitze jeden Rücksetzer aus und kaufe im besten Fall zu günstigen Preise noch einmal nach. Jeder der schon länger an den Finanzmärkten aktiv ist weiß, dass es oftmals gar nicht so leicht ist einfach ruhig dem Geschehen zuzuschauen.
Deswegen könnte man sich kurzfristig mit einem Short ETF absichern. Angenommen, ich bespare nur den MSCI World oder den S&P 500 dann wäre das relativ einfach, denn beide ETFs ähneln sich in den Bewegungen. Ich hätte somit als Anleger mir selber die Frage stellen können, wie viel Verlust kann ich aushalten und bin ich bereit zu akzeptieren, wenn es nach unten geht?
Wenn ich sage, 10% maximaler Verlust wäre für mich hinnehmbar, rechne aber mit dem langfristigen Vergleich von im schlimmsten Fall 30% bist 40% Verlust, kann ich mich dementsprechend mit Short ETFs für einen vorher genau definierten Zeitraum eindecken, und diese quasi als Verlustversicherung ansehen.
Langfristig jedoch, würde ich niemals inverse ETFs halten, denn die Chance, dass langfristig die Kurse wieder steigen ist sehr wahrscheinlich. Somit ich nicht auf dem falschen Fuß erwischt werden möchte, sollte ich stets ein Auge auf diese Position haben.
Bevor wir uns gleich auf die Suche nach Short ETFs machen, noch zum Thema Hebel. Denn ich kann inverse ETFs auch mit Hebel kaufen und nutzen. Das bedeutet, wenn ich einen normalen Short ETF auf den Dax kaufe, und der Dax 5% Verlust macht, dann haben wir mit unserem ETF 5% Rendite erzielt.
Wenn ich diesen ETF nun mit dem Hebel 2 kaufe, verdoppelt sich der Gewinn aber auch der Verlust. In unserem Beispiel wären dies nun nicht 5% Gewinn, sondern sogar 10%. Natürlich wirkt dieser Hebel auch doppelt auf die Verluste. Deswegen sehr vorsichtig mit der Auswahl des Hebels sein. Dies kann unterm Strich nämlich sehr gefährlich und verlustvoll werden. (Wie suche und finde ich einen Short ETF? Und andere Gefahren gibt es im Video!)
Short ETFs haben viele Anwendungsmöglichkeiten, um kurzfristig Verluste auszugleichen oder sogar bei gekonntem Einsatz Renditen zu erzielen. Jedoch solltest du dich wirklich ganz genau damit beschäftigen, wann und wie lange du inverse ETFs halten solltest. Auch die Wahl des Hebels ist sehr wichtig. Denn sollten die Kurse wieder positiv nach oben drehen, muss man schnell handeln um evtl. Verluste wieder einzudämmen.
Disclaimer Die von mir in diesem Text getätigten Aussagen spiegeln ganz alleine meine Meinung wider. Es ist keine Aufforderung, die in diesem Text beschriebenen Tipps und Vorschläge auch so für dich in die Tat umzusetzen. Beachte, dass Anlagen in Aktien, ETF und Derivate riskant sind und im schlimmsten Fall zum Totalverlust führen können. Auch ich kann keine Prognose über zukünftige Verläufe treffen. Die von mir verfassten Texte und Aussagen dienen rein der Information und Weiterbildung. Links, welche mit einem* gegenzeichnet sind, sind sogenannte Affiliatelinks. Wenn du über diese Links ein Produkt oder eine Dienstleistung in Anspruch nimmst, erhalte ich eine Vergütung. Für dich bedeutet dies keine Mehrkosten. Ich empfehle zudem nur Produkte, von denen ich selber überzeugt bin und diese auch persönlich nutze.
